[공모주 투자] 케이카(K-Car) 공시내용, 증거금 & 청약일정 & 주관사

오늘은 우리 재석이 형이 모델로 있는 케이카(K-Car) 공모 증권신고서를 간단하게

 

분석 & 공부해 보고자 합니다.

 

[본 내용]

전문가가 아닌 공돌이가 하는 분석이니 틀린 부분이 있을 수도 있으며, 나만의 의견/생각일 뿐입니다.

 

뿐만 아니라 투자를 권유하거나 하는 것이 아니니 , 특히나 오해 없으시길 바랍니다.

(공부하는 것이 주목적입니다 ^^)

 

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1. 케이카 Dart 증권 신고서
     1) 기업 정보

 케이카라는 기업이 생소하실 수도 있습니다.

 

이 회사는 SK가 중고차 사업에서 철수할 당시, SK엔카 웹사이트는 기존 사업 파트너에, 직영 오프라인 영업망은 한앤컴퍼니에

 

매각하였고, 한앤컴퍼니 측에서 이 영업망을 '케이카'로 리브랜딩 한 것입니다.

 

즉, 엔카였던 곳이고, 지금은 엔카랑은 다른 곳이라는 겁니다.

 

   1.1)  주요 사업

 

 

중고차 사업과 렌터카를 하네요.

 

이 회사의 차별 포인트는 알아보니, 다른 중고차 거래는 보통 고객과 딜러를 연결해 주는 구조라고 한다면,

 

케이카는 회사가 차를 매입해서 거래한다는 거죠!

 

그로 인해 조금은 비싸지만, 사기당할 일은 적다는 평이 많습니다.

 

아무래도 딜러들이 실적 압박이 덜하니 그럴듯합니다.

 

 

국내 중고차 시장에서는 아직은 매출 규모가 크지는 않지만 조금씩이라도 성장을 하는 모습이고요.

 

이커머스 부분에서는 압도적인 위치에 있는 것으로 확인됩니다.

 

 

 

신입 사원 채용 시부터 일정 기간 집체 교육 및 지점 발령 후 보수 교육을 통해 신규 채용 직원의 조기 적응을 유도하고 있습니다. 당사 영업사원은 신차 제조사 영업사원과 달리 국내에서 거래되고 있는 모든 제조사의 모델에 대한 지식을 가지고 있어야 하므로, 이론만으로 숙련도를 높이는데 제한이 있어, 현장 발령 이후 실무 진행을 통한 "경험"과 선배사원에 의한 "도제 교육"을 통해 전문성을 보완하고 있습니다. 

 

라고 케이카에서 말합니다. 즉 영업사원을 직접 뽑아서 교육시키고, 현업에 배치를 한다는 거니까 아무래도 요즘

 

빈번한 중고차 사기 등의 위험에 노출이 낮을 것으로 예상됩니다.

 

 1.2) 시장 

요즘 중고차 시장에 대기업 진출을 두고 말이 많습니다.

 

과연 상생이 될 수 있을지에 대한 의문으로 순탄한 길이 예상되지 않습니다.

 

이게 어떻게 보면 장기적으로 보면 케이카의 투자에 있어 부담이 되는 부분이 아닐까 하는 생각이 됩니다.

 1.3) 재무 정보

간단하게 매출이 잘 성장하고 있다! 부문별로도 계속 성장 중이다!! 정도로 보시면 되겠습니다.

 

다른 부분 보다도 제 눈에 들어온 것은 20년도의 영업이익을 21년도에는 상반기 만에 넘어선 모습입니다.

 

좋은 스토리이지 않나 싶습니다.

 

2) 공모 정보

이젠 공모 관련하여 알아보겠습니다.

 

     1.1) 모집가액 및 일정 그리고 주관사

희망 공모가 즉! 공모가 밴드는  39,200원 ~ 47,900원으로 형성되어 있습니다.

 

확정 공모가는 수요 조사가 나와봐야 알겠지만, 요즘은 거의 상단이죠? 

 

수요 조사가 9월 29일이니! 그날이 되면 확정가를 알 수 있습니다.

 

일반 투자자의 경우 청약 일정은 9월 30일~10월 1일입니다.

청약 주관사는 NH, 대신, 삼성, 하나가 됩니다.

 

(전... 골드만삭스 증권사는 안 써서.... 뻇습니다.)

 

     1.2) 자금의 사용 목적

제가 공모주를 보면서 가장 궁금해하는 부분입니다. 공모로 모집한 돈을 과연 어떻게 쓸 계획인가 하는 것이죠

 

 

먼저 운영 자금으로는 신규 지점을 확대해 나갈 것인데, 이러한 신규 지점의 재고자산을 매입할 용도라고 합니다.

 

중고차 매매업이다 보니 확장을 위해 당연히 필요한 게 아닌가 하는 생각이 듭니다. 

 

시설 자금으로는 당연히 신규 지점 개설이 있겠고요

 

그밖에 제2경매장 개설, 상품화센터 건립, IT 투자 등 시설자금을 사용할 예정이라고 합니다.

 

성장을 위한 발판 마련이라는 느낌이네요

 

저는 개인적으로는 아직 중고차 매매를 해본 적이 없어서... (새 차를 사서... 10년 넘게 타고 있습니다 ;;;;)

 

중고차 매매 시장에 대해 이번 기회에 새롭게 알게 된 것 같습니다.

 

언제나 그렇듯 수요예측 결과 공고를 보면서 다시 한번 고민해 보는 게 좋을 것 같다는 생각입니다.

 

오늘 케이카는 여기까지 하겠습니다.

 

http://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20210830001165

케이카/증권신고서(지분증권)/2021.08.30

 

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